Windows XPマシンにおけるCUBASE 5 用のDirect Linkファイルは

C:\Program Files\Steinberg\Cubase 5\components

の中に

OxygenCubaseDirectLink.dll

という名前でインストールされます。

お使いのコンピュータに古いバージョンのCUBASE(またはSteinberg社製の別ソフトウェア)がインストールされている場合、
そちらのフォルダ内にインストールされてしまっている場合があります。
例えばCUBASE4がインストールされている場合は
C:\Program Files\Steinberg\Cubase 4\componentsの中にインストールされます。

この場合、
C:\Program Files\Steinberg\Cubase 5\componentsの中にOxygenCubaseDirectLink.dllを移動していただくことで
CUBASE5のリモートデバイスのリストにOxygenが表示されるようになります。